As debêntures são opções de investimento em renda fixa para diversificar sua carteira e ter um retorno maior. No entanto, é preciso escolher bem os títulos, uma vez que são emitidos por empresas privadas e têm prazos de vencimento mais longos.
Além disso, você deve considerar os diferentes tipos de rentabilidade e o risco de crédito dos papéis. Entenda a seguir como funcionam as debêntures, quais os tipos e como investir.
O que são debêntures?
Debêntures são títulos de crédito privado emitidos por empresas na bolsa de valores. Elas são consideradas investimentos de renda fixa (aqueles que têm sua rentabilidade conhecida no momento da aplicação) pois remuneram os investidores com uma taxa de juros no vencimento do título.
Para facilitar o entendimento, quando você investe em uma debênture, está “emprestando” dinheiro a uma empresa de capital aberto para que ela pague dívidas ou expanda seus negócios. Em troca, a empresa paga uma taxa de juros acordada no momento da aplicação quando o título vence.
No mercado de renda fixa, as debêntures são consideradas uma opção mais sofisticada, pois oferecem prazos mais longos, retornos mais altos e um componente de risco extra, que é o risco de crédito da empresa que emitiu o título.
Como funcionam as debêntures?
As debêntures funcionam como um CDB ou um título do Tesouro Direto, pois podem ser adquiridas com alta previsibilidade de ganhos. Existem vários tipos:
- Debêntures comuns: são as tradicionais, que têm cobrança do Imposto de Renda sobre a rentabilidade
- Debêntures incentivadas: captam recursos para a infraestrutura do país, logo, recebem a isenção de Imposto de Renda como incentivo tributário
- Debêntures conversíveis: podem ser trocadas por ações da empresa emissora
- Debêntures perpétuas: não têm uma data de vencimento, gerando rendimentos para o investidor ao longo do tempo
- Debêntures permutáveis: são parecidas com as conversíveis, mas permitem a troca por ações de outras empresas além da emissora
- Debêntures participativas: oferecem rendimento em forma de participação nos lucros da empresa emissora.
Em relação à rentabilidade, existem três tipos de debêntures:
- Prefixadas: pagam uma taxa de juros definida do início ao fim da aplicação
- Pós-fixadas: têm a rentabilidade atrelada a um índice de mercado, como o CDI ou o IPCA
- Híbridas: combinam uma taxa prefixada com um índice de referência pós-fixado.
Uma característica importante das debêntures é que elas têm baixa liquidez, ou seja, seu prazo de vencimento é mais longo. Geralmente, o prazo desses investimentos começa em dois anos e chega até sete anos.
Se o investidor precisar do dinheiro, ele pode vender o título no mercado secundário antes do vencimento, mas pode perder ou ganhar dinheiro conforme a cotação do papel no momento da venda.
Quem pode emitir debêntures?
Para emitir debêntures, a empresa precisa ser registrada como Sociedade Anônima (S/A) de capital aberto ou fechado. Para fazer uma oferta pública de debêntures na bolsa de valores, também é necessário fazer o registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Como comprar debêntures?
Você pode comprar debêntures na bolsa de valores, diretamente no mercado secundário ou em uma oferta pública de distribuição. Para isso, basta abrir uma conta em uma corretora de valores que ofereça investimentos em renda variável.
Então, você deve transferir o valor que quer aplicar para a conta da corretora e utilizar o sistema home broker para escolher seus títulos e fazer o investimento.
Como declarar debêntures IRPF?
O Imposto de Renda devido sobre as debêntures é pago no momento do resgate, mas você ainda precisa declarar esses investimentos anualmente. Para isso, siga os passos abaixo:
- Baixe o programa de declaração da Receita Federal ou use o aplicativo Meu Imposto de Renda
- Acesse a seção “Bens e Direitos” e selecione o grupo “04 -Aplicações e Investimentos”
- Escolha o código “02 — Títulos públicos e privados sujeitos à tributação (Tesouro Direto, CDB, RDB e Outros)”
- Clique em “novo” e preencha as informações solicitadas (CNPJ da instituição financeira, nome do emissor e saldo nas datas mencionadas).
Além disso, você deve informar os rendimentos obtidos com as debêntures na aba “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva”, na opção 06 — Rendimentos de aplicações financeiras”.
Ficou claro o que é debênture e como investir? Então, escolha seus títulos preferidos para diversificar sua carteira!
